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*ST中安2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-30 01:45    来源媒体:同花顺

*ST中安(600654)(600654)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年是公司重组上市以来,最艰难的一年。公司不仅持续面临外部融资困难带来的流动性短缺,还经历了管理团队的重要调整,同时自公司2019年5月30日正式收到中国证监会《行政处罚通知书》([2019]44号)后,还逐步收到大量投资者的索赔《应诉通知书》。面对困难公司管理层积极探索解决方案,包括寻求对外融资、资产处置、与债权人进行和解以及加快业务整合,提升内地、国际下属公司运营能力,并取得了一定成果,从而维持上市公司的持续经营能力。

从经营结果看,公司在2019年度债务化解方面获得了部分债权人的债务豁免,也对部分到期债务进行了展期,公司资产负债率相较上一年度降低2个百分点;同时还实现了营业收入28.94亿元,归属于上市公司股东的净利润6,685.75万元的经营成果。总体而言,内地业务的项目开拓、实施情况接近预期;国际业务保持了平稳发展。具体情况主要如下:

1、国际安保综合运营业务:巩固优化原有优势业务,探索发展新思路推动转型升级

报告期内,公司国际安保综合运营业务实现收入18.02亿元。为巩固优化原有优势业务,探索发展新思路,推动转型升级,公司重新梳理国际业务发展情况,加快电子安防的研发、应用与创新,推动原以人力服务为导向的单一模式向科技与服务相结合的业务模式转型升级,此前的人力安保与设施服务、现金及贵重物品押运、电子安防与报警运营服务转型升级为“安防物流”、“安防科技”、“人力安防”三大板块。

同时,继续巩固香港卫安、澳门卫安原有现金及贵重物品押运、存管业务合作,加大对现金、珠宝零售连锁客户的开发力度,目标是新增旗舰级客户并扩大整体客户规模;其中澳洲安保集团方面,明确其整体发展思路和目标,立足安防、优化清洁、发展电子安防的行业内优势,逐渐加深与科技服务的融合,依靠科技力量加强技术创新,积极开拓新业务促进安保服务产业的转型升级。

2、内地智慧城市系统集成业务:聚焦核心业务,强化经营管理

报告期内,公司内地智慧城市系统集成业务实现收入8.75亿元。为聚焦核心业务,强化经营管理,基于下属子公司行业内的优势与资源,公司对内地以智慧城市系统集成为主业的10家子公司按照各自核心技术和运营模式进行战略调整,将以往以区域为核心的管理模式,调整为以产业、行业为核心的管理模式,设立智能交通事业部、智慧医疗事业部和网络信息安全事业部,聚焦发展三大核心业务,力求在项目设计、管理、信息、技术及人才等方面实现公司资源优化配置及共享。

各事业部在巩固强化各自优势和竞争力的同时,将可依托公司平台、资源、技术、渠道等优势,优化业务类型,拓展客户资源。公司引导资源投入到重点、核心业务方向,遴选高效率、高利润、高流动性的建设项目,通过工程示范项目建设,努力树立业务品牌新形象,开拓业务发展新局面,为其业绩提升夯实基础。

3、内地智能制造业务:推动产品研发、转型与升级

报告期内,公司内地智能制造业务实现收入1.83亿元。公司智能制造业务主要由下属全资子公司深圳市豪恩安全科技有限公司、深圳科松技术有限公司、常州明景物联传感有限公司进行运作,主营研发和制造物联网传感器、智慧家居产品、专业安防设备等。

报告期内,公司继续严格把控产品质量,加大研发维度探索,使产品立足应用于多个行业领域,并与华为、万科等知名品牌公司建立了稳定的合作关系。其中深圳豪恩于2018年与华为达成战略合作,成为其紧密型供应商,共同打造华为智选生态产品豪恩智能家庭套装(含多功能网关、人体传感器、门窗传感器和温湿度传感器),同时还积极与国内多家知名地产公司合作,陆续推出多款物联传感类产品,在物联网领域迈出了坚实的一步。深圳科松已推出第五代门禁系统及停车场出入管理系统,在智能化、实用性及外观上进一步提升。常州明景推出的4G布控球,TK07智能云台已进军电力、公路、铁路等行业;其手持智能终端能够实现录音,录像拍照及4G、WIFI等无线网络远程监控查看,成为公安、交警、保险等行业相关从业者优选的工具设备。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司总资产5,417,149,338.46元,净资产313,343,557.56元,实现营业收入2,893,998,292.23元,实现归属于母公司股东的净利润66,857,528.22元。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、智慧城市系统集成行业

智慧城市系统集成指的是运用物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术,促进城市规划、建设、管理和服务智慧化的新理念和新模式。为了解决城市发展难题,实现城市可持续发展,多年来国家一直致力于推进智慧城市建设,通过平安城市、天网工程、雪亮工程等一系列政策的实施,我国智慧城市建设一直保持着较高的发展速度,取得了令人瞩目的成绩。

虽然如此,智慧城市建设仍然是一项任重道远的长期任务。根据国家信息中心信息化和产业发展部于2020年1月在北京发布的《新型智慧城市发展报告2018-2019》中指出,我国智慧城市建设分为:准备期、起步期和成长期三个阶段,处于起步期和成长期城市从两年前的7.7%增长到80%,而处于准备期的城市占比则从42.3%下降到11.6%。我们可以看到,从智慧城市试点的推出开始到如今的全面建设步入正轨,智慧城市建设取得了长足的进步,但是总体上仍然处于未成熟状态,距离真正意义上的智慧城市还有相当的距离。

伴随着政策的红利,大量安防相关企业涌入智慧城市建设相关行业,形成了激烈的红海竞争局面。近些年来,随着行业内的兼并与淘汰,新的行业竞争格局逐步确立,掌握核心技术的企业获得了优势地位,行业龙头企业则顺延着产业链逐步延伸扩张,并将市场拓展向国外,而普通系统集成商的利润被不断压缩,除此之外由于大环境影响造成的资金流紧张、工程款项拖欠等问题也让企业经营情况雪上加霜。到2019年,由于安防终端用户治理整顿,行业设备和软件供应渐入饱和,增速放缓。

自2020年初以来,受疫情影响,大规模的停工停产冲击着行业正常的生产和经营秩序,智慧城市系统集成行业也不例外。受疫情影响,诸多工程的项目招标工作陷入停滞,而全面实施的延期开工和停工导致项目无法如期完工,系统集成商项目回款延迟,出现现金流紧张,与此同时,企业却不得不面临资金成本和人员成本的持续支出。另一方面,在项目陷入停滞状态的背景下,工程物资等价格的上涨带来的供应链支出及运营成本支出不减反增,给企业资金链带来危机,也让原本步履维艰的企业经营状况雪上加霜。

在此情形下,中共中央政治局常务委员会召开会议提出加快推进新基建的建设进度。2018年12月,中央经济工作会议重新定义了基础设施建设,提出了包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域及诸多产业链在内的新型基础设施建设,新基建包括信息基础设施、融合基础设施和创新基础设施三方面,着眼的是未来的产业布局,为城市打造智能革命时代的基础设施。随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。中央政治局常务委员及各部委先后提出,将加快推进新型基础设施建设。智慧城市建设正是新基建的内容之一;同时,智慧城市也是5G、人工智能等技术落地应用最大的场景。从这个角度来看,疫情后智慧城市建设将迎来更大的发展空间。

2020年的疫情,对中国智慧城市建设提出了重大考验。在本次突发疫情中,智慧城市的建设暴露出了许多问题,缺乏数据共享机制的弊端集中显现,加重了疫情防控的经济成本和社会成本。危机中蕴含着机遇,疫情不仅倒逼了各地政府升级城市信息化和智慧化建设,也让各地政府意识到了智慧城市建设的必要性,在5G基站、数据中心等新型基础设施大规模落地和大数据、物联网等新型技术应用的背景下,毫无疑问新的智慧城市建设方向已经逐步成型。

2、安保综合运营服务

公司主要安保综合运营服务业务主要包括安保物流业务、安防科技业务以及人力安防业务。

通过在香港、澳门、澳大利亚、泰国等“一带一路”的国家和地区的下属子公司布局,公司能够为各地区的政府、公共设施、大型企业、零售客户等客户提供涵盖报警运营、武装押运市场、保安、现金管理、紧急维护、托管、运送、电子信息安全在内的一系列安保运营服务。各国际子公司均在当地拥有长期、稳定的客户服务经验,也是公司战略布局安防、安保全产业链的重要环节。

近些年来,随着国家“一带一路”战略的实施,大量中资企业抓住产业机会“走出去”。但是由于沿途多为发展中或不发达国家与地区,存在安全局势复杂、恐怖主义滋生等诸多安全问题,增加了中资企业项目进驻的风险。中国海外安保综合运营服务市场需求大增,亚太区域安防市场也将得到快速发展。

2020年以来,新冠肺炎在全球范围内对各国、地区的政治、经济都造成了深远的影响,面对突如其来的疫情的威胁,新型的安全防范措施也受到进一步的重视,考虑到海外疫情仍然未能结束,其对安防行业造成影响仍然需要进一步观察。

(二)公司发展战略

公司将通过多项举措,完善产业链布局,增强行业竞争力,践行“科技创造安全”的企业使命,秉持发展中创新的指导思想,以“稳中求进、聚焦内生”为总基调,提升两大业务优势,即继续巩固和深化公司在安保综合运营服务及智慧城市系统集成的行业地位;内地聚焦智能交通、智慧医疗、网络信息安全等核心业务;国际发展安保物流、安防科技及人力安防等服务。顺应市场变化,通过不断提升在系统集成、安保运营服务的专业能力,积极投身智慧城市建设、“一带一路”等国家战略建设,向“成为全球一流的安保综合运营服务商及智慧城市系统集成商”的愿景奋进。

(三)经营计划

2019年,公司管理层在对公司业务和管理进行全面梳理的基础上,为公司摆脱困境,积极谋求新的发展局面做出了全面的规划。在此基础上,公司精兵简政,增强内生动力,同时对外推进战略合作,优化资源配置,并就债务处置方面协商取得了较大的进展。展望2020年,公司将继续努力化解风险,强化内生增长,深耕内地业务,推进战略合作,持续拓展国际市场,探求公司发展机遇,以实现公司业务稳定、健康、可持续发展。重点工作如下:

1、强化内生增长,深耕主营业务

(1)持续拓展国际市场,探求发展机遇

公司立足国内,同时把握“一带一路”发展机遇,经过多年深耕发展,已经形成了包括香港、泰国、澳大利亚、新西兰、澳门等“一带一路”沿线国家和地区的发展布局。近几年在公司现金流较为紧张的情况下,国际业务仍然保持了较为稳定的发展,显示出较为独立的发展格局。公司将在此基础上,稳固现有市场,通过推行业务信息化以提高运营效率及寻找新收入来源。持续稳定地扩大在安保物流、安防科技、人力安防等的市场占有率,维护相关业务在香港、澳门、澳洲、泰国市场的领导品牌影响力。

同时公司将持续强化国际存量业务发展,积极探讨未来新业务发展思路。首先,持续加强在人力安防、安防科技和安防物流的市场占有率,维护相关业务在香港、澳门、泰国市场的领导品牌影响力。其次,加快国际业务电子化管理步伐,寻求澳洲业务引入国内市场的机遇。最后,进一步加强成本管控及运营效率,引入先进的安防技术与管理模式,夯实东南亚安保综合运营服务业务,同时密切关注其它地区的业务机会。

公司将集中力量开拓电子安防这个新兴市场,布局航空等新的行业,努力打造新的业务利润增长点。加快国际业务电子化管理步伐,通过大数据、物联网、人工智能等技术的运用,提升运营服务手段进一步加强成本管控及运营效率,引入先进的安防技术与管理模式,用优质的管理提升企业的盈利能力。

(2)进一步深化内地业务,推进战略合作

通过以中安科为平台,整合各公司优势资源,以四大业务板块方向为基础,加强业务开拓能力,做精做细,进一步提升各业务分类的竞争实力。

智能系统集成业务将重点围绕智慧城市的应用,深耕“智能交通”、“智慧医疗”、“网络信息安全”三大业务板块,通过不断巩固和提升专业定制化整合设计和服务能力,为客户提供集设计、研发、采购、施工、维护于一体的一站式全链条服务,根据客户需要设计、研发适合客户的定制化智能服务并有效实施,从而带动智能交通业务的开展和扩张。加强自主研发创新,以现有的安擎数据分析平台、安视威胁管理平台两大安全运维平台,通过上述两个用户黏性平台的建设逐步建立安全产品的全国经销平台。大力拓展研发网络安全相关产品的市场。同时深化医院一体化智能项目建设,推进大数据管理系统,强化问诊、取药、入院、供应、科研的数据共享,进一步提升管理效率,积极备战参与到新医院智能化系统建设及现有医院的升级改扩建工程中去,做出应有的贡献。

智能制造业务:一是集中精力聚焦产品的研发,转型与迭代升级,整合智能化制造产业。二是持续落实与国内知名品牌企业的合作,如子公司深圳豪恩与华为及多家知名地产公司的持续合作。三是探讨智能化产业整合思路,全面整合内部资源,制定深化合作措施,实现业务体系内产品制造与集成业务有效嫁接。

2、打造核心管理团队,开展全方位激励措施

公司将持续巩固核心管理层,打造一支强有力的管理层团队。其中国际企业已任命的执行总裁、副总裁等相关管理人员具备丰富的国际业务管理经验、专业的行业经验以及国际化战略思维,为未来公司国际业务的持续经营、战略转型、核心竞争力提升以及品牌形象深化等提供重要保障。

公司持续开展全方位激励机制。实行针对内地业务高管奖罚分明的聘用方案及问责制度;推出针对业务执行人员与业绩目标相关联的奖励制度;制定有关职能部门及突出贡献员工的其他奖励制度;并将积极探讨股权激励等相关奖励措施;此外,公司将持续加强企业文化建设,倡导人性化管理,提升企业发展软实力。

3、紧抓回款、深挖融资,化解风险保障现金流

公司将持续加大应收账款的回收力度、紧抓异常项目的催收进度。一方面,正常项目回款与业绩目标协同,强化回款意识;同时,从集团整体运营层面做到及时跟踪、适时把控,确保回款工作顺利开展。另一方面,异常项目采用多种手段,全力推动回款进程。此外,成立应收账款催收专项小组及不良资产处置小组,确保“专人专项、责任到人”,采用催收、诉讼、保理、合作等多种手段全力加速回收应收账款。

公司将积极维护现有融资合作,多渠道解决融资问题。一方面,维护现有融资合作,挖掘可担保潜力,夯实已有融资规模;另一方面,积极开辟新的融资渠道,以满足业务增量资金需求,努力化解债务风险。同时,公司将继续推进债务和解和处置事宜,借鉴2019年度债务和解的成功经验,通过引入新的战略投资者或者其他资金方的形式,并与债权人的积极协商,以便降低公司逾期负债规模,减轻公司债务负担。

(四)可能面对的风险

1、汇率风险

报告期内,公司下属的澳洲安保集团、泰国卫安、香港卫安、澳门卫安等成员,开展业务过程中使用外币进行结算,人民币汇率浮动一方面可能削弱公司产品出口的价格竞争力,另一方面也可能对公司造成直接的汇兑损益变动,进而影响公司的盈利水平。

2、市场风险

公司主营业务为安保系统集成、安保运营服务及物联网产品制造,未来可能面临行业竞争进一步加剧的情形,尽管公司具备一定的竞争优势,但如果公司无法适应市场竞争状况的变化,可能无法保持较好的行业地位与市场份额。此外如公司流动性紧缺未能改善,则公司的业务与服务的拓展及实施将面临较大的市场风险,公司将努力通过多种方式降低风险。

3、技术风险

公司主营业务所属行业为技术密集型行业,伴随云计算、大数据、人工智能等各种创新技术与工具的发展应用,行业中新技术、新产品不断涌现,虽然公司具备一定的研发能力,但是若未来对市场发展趋势或者技术研发方向产生误判,仍然存在技术研发水平、应用能力不能与市场需求发展保持同步而影响公司竞争力的情形。

4、经营风险

目前公司生产经营总体正常进行,已在智慧城市系统集成、安保综合运营服务、智慧物联网产品制造等领域具备一定的优势,其中智慧城市系统集成业务存在资金投入大、项目周期长、风险类别复杂等情形,受宏观政策、监管政策、流动性或其他突发事件的影响,公司可能因此面临经营风险、财务风险,以及应收账款不能及时收回等风险。

5、债务风险

公司逾期借款及债券本金金额较高,面临偿债压力较大,且存在抵押、质押、担保等情形。

如不能按要求还款,公司不仅可能面临支付相关罚息等风险,导致财务费用增加,甚至可能面临涉及诉讼、后续融资难度加大、列为失信执行人等风险,此外为逾期借款及债券提供抵押质押担保的资产,亦可能存在因债权人主张担保物权而对公司产生负面影响的风险。如不能妥善应对,未来可能对公司本年度及后续年度的生产经营及业绩产生一定的负面影响,公司正努力通过多项措施进行债务风险化解。

6、诉讼风险

公司立案调查事项已收到中国证监会的结案通知书(公告编号:2019-046),预计公司将面临投资者诉讼索赔的风险;此外公司债务规模较大,若公司出现无法按期还本付息情形,存在可能被债权人起诉并导致损失的风险;此外公司通过诉讼形式追讨应收账款,可能产生的相关诉讼费用,亦存在败诉而导致损失的风险。前述大量的法律诉讼、仲裁可能涉及的诉讼费用及可能诉讼损失,将增加公司经营成本、降低公司经营成果,公司由此面临较大的诉讼风险。四、报告期内核心竞争力分析

1、丰富的行业经验及人才优势

智能系统集成领域,公司内地下属公司均具有20年左右的从事相关行业的经验,相关公司无论在智能化解决方案、项目管理能力还是专业人才储备方面,均具有丰富的积淀。人才储备方面,公司积淀的高素质、高责任心、稳定高效、工种齐备的专业集成业务团队,能够高效地实现工程规划、设计、施工、服务的一体化解决方案;业务拓展方面,公司深耕智能交通、智慧医疗、网络信息安全等三大业务板块,将工程经验与主流技术相结合,能够迅速适应市场变化,并根据客户需求和技术更新为客户定制解决方案。国际安保运营服务方面,各国际子公司均为相应国家或地区排名靠前且历史悠久的行业领先企业,在客户资源、人才储备、技术更新和市场拓展方面均有着丰富的先发优势。长期稳定地在特定行业的耕耘,为公司的业务稳定性及保留优秀人才提供了重要支持;相应地,公司凭借丰富的行业经验和人才优势也能为公司适应市场变化,维持核心竞争力提供保障。

2、较强的技术实力与产品制造能力

公司积极通过创新研发掌握自身的核心技术,专业的IT开发队伍,已开发多项拥有自主知识产权的技术和产品。截至2019年12月31日,已取得248项专利技术(包括117项发明专利、77项实用新型专利和54项外观设计专利),并已获得271项软件著作权登记和33项软件产品登记证书。旗下产品制造类子公司拥有上万平米的工厂,包括模具中心、贴片中心、总装中心、品控中心等,各精益生产线实现自主批量生产,系列产品年产能达千万件。

3、全面的行业资质

凭借在行业内的长期服务,公司无论是内地业务还是国际业务均取得了同行业内最优质的的行业资质。以智能系统集成为例,内地下属公司拥有包括涉密信息系统集成甲级、计算机信息网络安全资质壹级、电子与智能化工程专业承包壹级、建筑智能化系统设计专项甲级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、建筑机电安装工程专业承包壹级、社会公共安全行业技防工程设计及施工一级、安防工程企业设计施工维护能力证书壹级等108项资质证书。因资质高、覆盖行业类型广,公司相对于其他系统集成商来讲更加具备竞争优势。国际业务方面,香港公司是本地安保运营服务企业里面资质最完整的企业之一;澳洲安保集团也拥有澳洲最齐备的安保运营服务资质;澳门公司则是澳门为数极少的拥有武装押运资质的企业之一。国际业务由于资质壁垒较高,有利于各公司维持相应的竞争优势。

4、先进的管理模式与人才激励机制

公司一直注重核心人才的培养和维护,不仅拥有一支经验丰富、对行业有深刻认识的优秀管理团队,并且通过并购重组吸收了大量具有行业深度的专业技术团队,于此同时公司还吸收了一批具有国际视野的专业管理团队。通过塑造企业文化、职业素养培养、职业技能培训等方式,为员工提供良好的职业发展空间。公司结合国、内外员工管理模式,逐步形成了卓有成效的考核机制和管理体制。公司通过不断的调整和优化,发展新型现代化人才管理方式。以人为本,建立高效人才激励方案,明确目标和考核标准,实施公平的奖惩制度,努力打造一套长效的绩效评价、薪酬分配体系。

5、完整的安防、安保产业链布局

经过近几年的并购重组及业务整合,公司形成了较为完整的内地、国际的安防、安保业务布局,是国内少数能够覆盖“信息安全、工业安全、人身安全”的安防安保企业,也是少数能够完成从智能硬件生产,到智能系统集成,再到工程施工、再到安保运营服务的全产业链布局的企业,通过全产业布局,公司能够为客户提供综合性、一体化的安防、安保解决方案。虽然近年来受到外部因素的干扰,产业链整合的优势还在逐步探索,包括内地及国际业务的优势互补等,但是通过整合业务方向,深入挖掘产业链合作价值,以及充分发挥内地及国际业务的合作机会,将成为未来公司拓展新兴市场,维持行业竞争优势的重要方式。

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